Pfandbriefbank Eurohypo Luxemburg profitiert vom Standort

23.04.2007 | Eschborn
Nettogewinn steigt um 48 Prozent deutlich an Bank zählt mittlerweile zu den zehn größten Luxemburger Banken nach Bilanzsumme Luxemburger Standortvorteile durch zwei Neugründungen von Pfandbriefbanken dokumentiert

Sinnvolle Integration lokal vorhandener Stärken in das strategische Geschäftskonzept der Eurohypo-Gruppe. Das auf Internationalisierung ausgerichtete Staatsfinanzierungsgeschäft der Eurohypo-Gruppe zeigt sich besonders deutlich in der Eurohypo Luxemburg: Auch 2006 konnte die Bank dank der hohen fachlichen und sprachlichen Kompetenzen der 36 Mitarbeiter und einer äußerst straffen Organisationsstruktur ihre Stärken optimal ausspielen. Die Integration dieser Stärken in das strategische Geschäftskonzept der Gruppe erlaubte es der Bank, ihre bereits hervorragende Positionierung an den internationalen Märkten weiter zu festigen. Nicht zuletzt haben die normativen Rahmenbedingungen des Finanzplatzes, wie zum Beispiel das Pfandbriefgesetz, die Bank in die Lage versetzt, eine dynamische und leistungsorientierte Komplementärstrategie zur Muttergesellschaft in Deutschland zu fahren.

Eurohypo Luxemburg hat bekanntlich bei der Einführung einer Gesetzgebung für Pfandbriefbanken im Großherzogtum Pionierarbeit geleistet und bereits Anfang der 90iger Jahre Initiativen zur Einführung eines Spezialbankgesetzes eingeleitet. Die Geschäftsleitung der Bank stellt heute fest, dass dieses Gesetz trotz der Verzögerungen bei der Verabschiedung, die erst in 1997 stattfand, die Attraktivität des Standorts Luxemburg erheblich gesteigert hat. Belegt wird dies unter anderem durch die Nachricht über zwei Neugründungen von Pfandbriefbanken. Vor dem Hintergrund eines globalen Wettbewerbs der unterschiedlichen Pfandbriefsysteme gilt es nun, die bestehende Gesetzgebung Luxemburgs durch sinnvolle Modernisierungsmaßnahmen noch attraktiver zu gestalten, ohne Aufgabe der Qualitätsmerkmale der Lettres de Gage.

Reges Emissionsgeschäft in Währungen mit 50%-igem US-Dollar-Anteil

Die Strategie der Eurohypo-Gruppe in der langfristigen Refinanzierung fußt nach wie vor auf zwei Säulen und berücksichtigt den Luxemburger Lettre de Gage neben dem deutschen Pfandbrief. Alle Emissionen der Eurohypo Luxemburg sind von Standard & Poor"s und Fitch mit der Höchstnote AAA geratet.

Die starke Emissionstätigkeit in Höhe von 4,9 Milliarden Euro im Jahr 2006 erlaubte es der Bank, ihre Führungsposition am Luxemburger Markt für Lettres de Gage Publiques mit 57 % Marktanteil zu festigen. Die Bank verfolgt die Strategie, ihr Aktivgeschäft möglichst währungskongruent zu refinanzieren. Aufgrund des kräftigen Ausbaus der Ausleihungen in US-Dollar und Pfund Sterling wurden vom gesamten Emissionsvolumen Anteile im Gegenwert von 2,4 Milliarden Euro in US-Dollar und im Gegenwert von 1,3 Milliarden Euro in Pfund Sterling aufgelegt. Weitere Emissonen wurden in Euro, CAN-Dollar und Schweizer Franken begeben. Somit entfielen knapp 50 % des Emissionsvolumens auf Lettres de Gage Publiques in US-Dollar, die überwiegend bei Investoren in Europa und Asien abgesetzt wurden. Insbesondere in Großbritannien und der Schweiz gelang es, die Investorenbasis zu verbreitern. Mit der Aufstockung auf 650 Millionen CHF hat Eurohypo Luxemburg einen Lettre de Gage Publique als liquidesten Covered Bond in diesem schweizerischen Marktsegment positioniert. Zum Jahresende 2006 betrug das Volumen aller ausstehenden Emissionen 16,6 Milliarden Euro.

Positive Entwicklung im Darlehensgeschäft

Die Neuzusagen der Bank im Staatsfinanzierungsgeschäft beliefen sich insgesamt auf 4,9 Milliarden Euro. Die Neuzusagen unterteilen sich in 2,9 Milliarden Euro Forderungen gegen die öffentliche Hand in europäischen Ländern und 2,0 Milliarden Euro in außereuropäischen Ländern. Der Anteil der Darlehensvolumina mit Adressen in den USA ist deutlich gesteigert worden, während in Großbritannien und Spanien ebenfalls Abschlüsse von bedeutender Größenordnung zustande kamen.

Der Darlehensbestand zum Jahresende 2006 betrug 23,2 Milliarden Euro im Vergleich zu 21,1 Milliarden Euro zum Jahresende des Vorjahres. Dies stellt einen Anstieg um 10 % dar. Der Anteil der Aktiva mit einem Rating von AA-/AA3/AA- oder besser liegt bei 87 % des Gesamtdarlehens-bestands, wodurch die herausragende Qualität des Aktivgeschäfts belegt wird. Zur Stärkung des Neugeschäftswachstums hat die Bank ihre Origination-Kapazitäten für Direktakquisition in den Ländern Frankreich, Belgien, Luxemburg und in der Schweiz verstärkt.

Kräftige Steigerung der Kennzahlen

Die Umsetzung des Geschäftsmodells, zusammen mit den Erträgen aus den Neugeschäftsvolumina der letzten Jahre sowie Ergebnissen aus einem aktiven Portfoliomanagement, hat sich auf die Erfolgsrechnung ausgesprochen positiv ausgewirkt. Der Zins- und Provisionsüberschuss erhöhte sich von 31,7 Millionen Euro auf 42,7 Millionen Euro und lag 34,8 % über Vorjahr. Der Verwaltungsaufwand reduzierte sich von 7,6 Millionen Euro auf 7,0 Millionen Euro und hat dazu beigetragen, dass sich die Cost Income Ratio im Vorjahresvergleich von 19,3 % auf 16,4 % spürbar verbesserte. Der Nettoertrag aus Finanzgeschäften erhöhte sich von 7,6 Millionen Euro auf 10,3 Millionen Euro. Nach sonstigen Aufwendungen von 8,2 Millionen Euro und Steueraufwendungen von 9,4 Millionen Euro schloss das Geschäftsjahr mit einem Gewinn nach Steuern, der erstmals die 30 Millionen Euro-Marke überschritt. Nach einer kräftigen Steigerung um 47,7 % beträgt der Nettogewinn 31,4 Millionen Euro nach 21,3 Millionen Euro im Vorjahr. Der Return on Equity (RoE) stieg vor Steuern von 12,9 % auf 18,8 % und nach Steuern von 10,1 % auf 14,3 %.

Die Bilanzsumme erhöhte sich um 8,4 % von 23,8 Milliarden Euro zum Jahresende 2005 auf 25,8 Milliarden Euro zum Jahresende 2006. An die Muttergesellschaft Eurohypo AG hat die Bank eine Dividende in Höhe von 20 Millionen Euro ausgeschüttet. Den Rücklagen wurden insgesamt 11,3 Millionen Euro zugeführt.

Laufender Integrationsprozess in die Commerzbank-Gruppe

Die überdurchschnittlich gute Entwicklung in 2006 lief einher mit dem sich erfolgreich entwickelnden Integrationsprozess in die Commerzbank-Gruppe. Im Vorfeld einer gruppenweiten Neuausrichtung der Staatsfinanzierungsaktivitäten wurden bereits deutliche Akzente zur Hebung synergetischer Effekte gesetzt. Durch Einführung eines zentral gesteuerten Riskmanagementsystems für die koordinierte Allokation von Kreditlinien innerhalb der Commerzbank-Gruppe wurde ein ertragsorientierter Einsatz der Kapitalressourcen bereits sichergestellt. Von dem stetigen Ausbau der gruppeninternen Zusammenarbeit erwartet die Bank weiterhin positive Impulse auf ihre Geschäftsaktivität.

Quelle: Pressemeldung Eurohypo Aktiengesellschaft

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